Activos del mundo real tokenizados: una estrategia atractiva de diversificación de cartera para los inversores modernos – Zaid Ismail

A pesar de haber captado recientemente mucha atención en el mundo, los fondos cotizados en bolsa (ETFs) tradicionales, incluyendo los ETFs de bitcoin al contado, siguen siendo inferiores a los activos del mundo real tokenizados (RWA), según Zaid Ismail, el COO de la cadena de bloques a prueba de futuro Mintlayer.

El Atractivo de los Activos del Mundo Real Tokenizados

Zaid Ismail afirmó que, a diferencia de los ETF regulares, el comercio de RWAs tokenizados no está limitado o restringido a las horas laborales normales solamente. Además, los RWAs tokenizados, los tokens digitales basados en blockchain que representan activos financieros físicos y tradicionales, ofrecen otras ventajas significativas sobre los ETF, incluyendo una mayor liquidez, accesibilidad global y transacciones en tiempo real. Los RWAs tokenizados también vienen con una mayor transparencia, costos reducidos y propiedad directa. Según el COO, tales atributos hacen que los RWAs tokenizados sean «una opción más versátil y atractiva para los inversores modernos que buscan diversificar su cartera».

A pesar de parecer superiores a los ETF, el éxito futuro de los RWAs tokenizados depende de cómo colaboren los reguladores globales, así como de la estandarización de las normas que rigen dichos activos. La adopción de esta nueva forma de manejar activos valiosos por parte de las instituciones financieras tradicionales también será clave para el éxito de los RWAs tokenizados, agregó Ismail.

Mientras tanto, en sus respuestas escritas enviadas a Bitcoin.com News a través de Telegram, el COO de Mintlayer explica por qué los desarrolladores deberían considerar crear aplicaciones de finanzas descentralizadas (defi) en la red de Bitcoin. También comparte sus pensamientos sobre algunos de los desafíos comunes de la cadena de bloques, como la congestión de la red, las altas tarifas de transacción y la dificultad de ejecutar nodos, y cómo estos obstaculizan la adopción de la tecnología.

A continuación se encuentran las respuestas de Zaid Ismail a las preguntas enviadas.

Bitcoin.com Noticias (BCN): Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son vistos por algunos como lo más cercano que el ecosistema Tradfi tiene a activos del mundo real tokenizados (RWA). ¿De qué manera los RWA tokenizados son superiores a los ETF típicos?

Zaid Ismail (ZI): Activos del mundo real tokenizados en la cadena de bloques ofrecen ventajas significativas sobre los ETF tradicionales, incluyendo operaciones las 24 horas del día que evitan las horas restringidas de los intercambios tradicionales, mayor liquidez, accesibilidad mundial, capacidad de transacción en tiempo real, mayor transparencia, reducción de costos al tener menos intermediarios, opciones de personalización mejoradas y propiedad directa. En conjunto, estos atributos los convierten en una opción más versátil y atractiva para los inversores modernos que buscan diversificación en sus carteras.

BCN: A medida que los marcos regulatorios siguen evolucionando, ¿cómo funcionaría el comercio y la propiedad transfronteriza de RWAs, especialmente ahora que las instituciones Tradfi están adentrándose en el mundo de las RWAs tokenizadas?

En los últimos años, el comercio transfronterizo y la propiedad de Activos del Mundo Real (AMRs) tokenizados se han vuelto más factibles. Sin embargo, a medida que los marcos regulatorios evolucionan, hay una necesidad de cooperación internacional y estandarización para garantizar transacciones transfronterizas sin problemas.

Las instituciones financieras tradicionales también están comenzando a involucrarse en RWAs tokenizados. Es como si estuvieran probando las aguas de este nuevo enfoque digital de activos. A medida que lo hacen, necesitarán trabajar con los reguladores para adaptar las regulaciones existentes al cambiante panorama.

En esencia, el futuro del comercio transfronterizo y la propiedad de activos tokenizados depende de la colaboración global, reglas estandarizadas y la disposición de los actores financieros tradicionales a adoptar esta forma innovadora de manejar activos valiosos.

BCN: ¿Por qué un propietario de activos querría pasar por la molestia – y la curva de aprendizaje – de tokenizar sus activos? ¿Qué cambia la tokenización para los originadores y comerciantes de activos?

Aunque los propietarios de activos podrían percibir inicialmente la tokenización como un proceso complejo, con plataformas como Mintlayer el proceso se simplifica, reduciendo las molestias para los propietarios de activos. Con Mintlayer, la tokenización está integrada y es sencilla, por lo que los usuarios no técnicos pueden emitir tokens fácilmente sin tener que utilizar contratos de implementación como en Ethereum.

Además, Mintlayer Institutional está construyendo una plataforma SaaS para clientes institucionales que ayudará a simplificar el proceso de emisión, monitoreo y manejo de todos los aspectos de cumplimiento requeridos para la tokenización.

Tokenización: los beneficios que ofrece pueden superar significativamente la curva de aprendizaje y el esfuerzo inicial. La tokenización es una opción convincente para los originadores y comerciantes de activos porque mejora la liquidez y permite la propiedad fraccionada de activos de alto valor como bienes raíces o arte. También ofrece acceso al mercado global, transacciones transparentes a través de la cadena de bloques y una gestión eficiente de activos con contratos inteligentes. Para los inversores, especialmente en regiones con alta inflación, los activos tokenizados proporcionan una vía de inversión estable y accesible, revolucionando la originación y el comercio de activos.

¿Crees que la infraestructura de blockchain de hoy en día está lista para la tokenización de activos del mundo real a gran escala, con las cadenas de bloques todavía congestionadas, los picos en las tarifas de transacción y la dificultad en la ejecución de nodos? BCN: Con las cadenas de bloques todavía congestionadas, los picos en las tarifas de transacción y la dificultad en la ejecución de nodos, ¿crees que la infraestructura de blockchain de hoy en día está lista para la tokenización de activos del mundo real a gran escala?

ZI: El estado actual de la infraestructura de blockchain, especialmente con soluciones de capa 1, enfrenta desafíos como congestión, aumentos en las tarifas de transacción y dificultades para ejecutar nodos. Estos problemas se hacen evidentes durante períodos de alta demanda, como se ha visto con proyectos como Ordinals, que requieren la creación directa en la cadena principal de Bitcoin. Sin embargo, el surgimiento de soluciones de capa 2 como Mintlayer está cambiando el panorama, señalando que blockchain se está preparando para la tokenización de activos del mundo real a gran escala.

Las soluciones de capa 2, como Mintlayer, abordan estos desafíos al descargar transacciones, NFT y otras operaciones de la cadena principal. Este enfoque reduce significativamente la congestión y las tarifas de transacción en Bitcoin. Al trasladar estos procesos a una capa secundaria, podemos mantener la seguridad y la integridad de la cadena principal al tiempo que mejoramos su escalabilidad y capacidad.

Posteriormente, dentro de nuestra propia cadena en la red de Mintlayer, gracias a nuestra infraestructura UTXO, es posible agrupar múltiples transacciones en una sola, ahorrando espacio y reduciendo las tarifas. Además, nuestro contrato inteligente HTLC incorporado en Mintlayer permitirá intercambios atómicos e integración con la red de lightning, permitiendo una forma de enrutamiento de transacciones en una red peer-to-peer que no requiere que las transacciones se guarden permanentemente en la cadena de bloques.

Nuestra arquitectura no solo permite la agrupación de transacciones y los intercambios atómicos, sino que los bajos requisitos de nodos de Mintlayer son fundamentales para fomentar una red más inclusiva y descentralizada. El hecho de que cualquier persona con una PC estándar, o incluso una Raspberry Pi, pueda ejecutar un nodo es un testimonio de la democratización de la tecnología blockchain. Esta accesibilidad es crucial para la descentralización, ya que permite una mayor variedad de participantes para contribuir a la seguridad de la red y los procesos de consenso.

La combinación de estos avances sugiere que la infraestructura de blockchain, especialmente con la integración de soluciones de capa 2 como Mintlayer, está lista para manejar la tokenización de activos del mundo real a gran escala. Al abordar los desafíos clave de las cadenas de bloques de capa 1 y hacer que la participación sea más accesible, estamos allanando el camino para un ecosistema de blockchain más sólido, eficiente e inclusivo capaz de soportar la tokenización de activos a gran escala.

BCN: Se dice que la cadena de bloques de Bitcoin carece de capacidades defi, pero proyectos como el tuyo siguen intentando llevar defi a Bitcoin. ¿Por qué deberían los desarrolladores preocuparse por construir sus aplicaciones descentralizadas en el ecosistema de Bitcoin?

Aunque Ethereum revolucionó significativamente el espacio de defi hace años, Bitcoin sigue siendo el principal impulsor en todo el ecosistema criptográfico, presumiendo de la mayor liquidez y cuota de mercado. No solo tiene la base de usuarios más grande, sino que también es la criptomoneda más reconocida y ampliamente poseída. Construir aplicaciones defi dentro del ecosistema de Bitcoin abre oportunidades para aprovechar este vasto mercado, lo que potencialmente conduce a mayores tasas de adopción y mayores efectos de red.

La naturaleza descentralizada de la red de Bitcoin ofrece un nivel de seguridad y confianza que no se encuentra en muchas otras plataformas. Al desarrollar aplicaciones de defi en Bitcoin, los desarrolladores pueden aprovechar esta descentralización, reduciendo así los riesgos de censura y puntos únicos de falla.

Además, un mayor acceso a la liquidez de Bitcoin es una ventaja significativa para las aplicaciones de defi construidas dentro de su ecosistema. Los desarrolladores pueden aprovechar el amplio pool de liquidez de Bitcoin, lo cual es especialmente beneficioso para aplicaciones financieras que requieren importantes entradas de capital.

En resumen, el ecosistema de Bitcoin, complementado por soluciones de capa 2 como Mintlayer, presenta una combinación única de seguridad, una gran base de usuarios y tecnologías innovadoras. Estos factores lo convierten en una plataforma atractiva para los desarrolladores ansiosos por crear aplicaciones defi de última generación.

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